Мастерство корпоративного управления: ключи к эффективности и процветанию компании

В современном мире, где конкуренция на рынке становится все более острой, роль корпоративного управления становится неотъемлемой частью успешного функционирования любой компании. Корпоративное управление – это не просто набор правил и процедур, это комплексный подход к организации внутренних и внешних процессов, направленных на достижение стратегических целей и обеспечение интересов всех участников.

В данной статье мы рассмотрим понятие корпоративного управления, его цели и задачи, принципы и стандарты, а также основные модели и способы повышения эффективности управления, чтобы лучше понять его значение и роль в современном бизнесе.

От японской до англо-американской модели, от системного подхода до процессного – давайте погрузимся в мир корпоративного управления и разберемся в его ключевых аспектах.

Что такое корпоративное управление

Что представляет собой концепция корпоративного управления? Успешное развитие компании зависит от инвестиций со стороны ее владельцев, что является необходимым требованием современного рынка. Ранее важным фактором для потенциальных инвесторов было лишь финансовое состояние фирмы, однако в настоящее время качество корпоративного управления стало ключевым показателем, определяющим перспективы предприятия.

Большинство инвесторов заинтересованы в покупке акций компаний с эффективным внутренним управлением, даже если их финансовое положение на данный момент не так хорошо, как у конкурентов.

Понятие корпоративного управления широко используется в различных областях экономики, и отсутствует единое определение. Например, Международная финансовая корпорация (МФК), являющаяся частью Всемирного банка, использует это понятие для описания структур управления компаниями и связанных с этим процессов.

Специалисты Федеральной службы по финансовым рынкам также определяют корпоративное управление как связь между управлением и финансовыми характеристиками деятельности хозяйственных обществ, включая поиск инвестиций и увеличение капитала.

Наиболее точное определение было предложено Организацией экономического сотрудничества и развития, которая описывает корпоративное управление как систему управления и контроля над фирмой, включающую распределение прав и обязанностей между участниками (менеджментом, акционерами и т. д.) и установление правил принятия решений, а также постановку целей и определение ресурсов для их достижения.

Независимо от подхода, система корпоративного управления всегда включает в себя организованную структуру управления, систему распределения прав и обязанностей, процедуры постановки и выполнения задач, а также контроль над их выполнением. Эта система обеспечивает эффективный контроль над компанией, что делает ее привлекательной для инвесторов, спонсоров, государственных структур и других заинтересованных лиц.

Важно понимать, что успешная реализация системы корпоративного управления требует активного участия всех участников компании, включая владельцев, менеджеров, персонал, инвесторов, поставщиков и других партнеров. Сотрудничество со всеми заинтересованными сторонами является необходимым условием для достижения коммерческих целей и постоянного прогресса на рынке.

Часто путают понятия корпоративного управления и управления организацией. В действительности это две разные концепции. Управление организацией относится к стандартным обязанностям директоров и других высших руководителей, в то время как корпоративное управление охватывает сотрудничество заинтересованных сторон в различных сферах деятельности предприятия с целью создания механизмов уравновешивания интересов всех участников. Методы корпоративного контроля также включают управление внутренними и внешними аспектами политики компании и стратегическое развитие организации.

Цели и задачи корпоративного управления

Наличие системы управления предполагает достижение определенных целей, которые напрямую связаны с успехом бизнеса.

Эти цели включают в себя:

• Увеличение прибыли компании.
• Создание стабильной системы развития предприятия.
• Обеспечение соблюдения требований действующего законодательства при организации бизнеса.
• Применение и оценка международных стандартов в управлении компанией.
• Распределение информации между участниками управленческой работы и обеспечение их совместной работы.

Независимо от целей и форм проявления, система управления предполагает полное взаимодействие всех участников бизнес-процесса.

Все задачи должны быть согласованы с целями и выступать как стимул для участников, чтобы они направляли свои усилия на соблюдение принципов управления.

Точный результат работы системы не может быть предсказан на 100%. В каждой компании участники должны формировать стратегии и планы действий в соответствии с характером своей деятельности.

Это поможет повысить стоимость бизнеса, занять лидирующую позицию на рынке и удовлетворить интересы всех сторон.

Принципы и стандарты корпоративного управления

Принципы и стандарты корпоративного управления описываются следующим образом:

• Принцип распределения прав и обязанностей. Взаимоотношения в рамках системы строятся на основе создания различных уровней контроля и предоставлении им определенных полномочий и зон ответственности.
• Принцип остаточной компетенции. Этот подход предполагает, что подразделения нижних уровней не занимаются задачами, которые решаются на более высоких уровнях.
• Принцип защиты прав акционеров и других участников корпорации.
• Принцип равенства прав акционеров, включая тех, у кого недостаточно акций для участия в управлении.
• Принцип прозрачности. Каждый может узнать, кто является основателем компании с корпоративным управлением, и результаты ее деятельности.
• Принцип работы независимых директоров в управлении корпорацией.
• Принцип эффективного контроля внутренних процессов.

Нормативные акты включают описание иерархии подразделений, перечень полномочий и ответственности управленческих органов, а также порядок осуществления основных бизнес-процессов.

Нормы и кодексы корпоративного управления бывают как российскими, так и международными:

• Кодекс фондовой биржи Лондона — включает в себя рекомендации для компаний, стремящихся стать частью проверенного и надежного списка для торговли на международном уровне.
• Кодекс корпоративного управления Российской Федерации 2014 года — разработан для содействия в организации внутреннего управления и повышения привлекательности отечественных компаний для потенциальных инвесторов.
• Кодекс независимого директора, разработанный Ассоциацией независимых директоров Российской Федераци —  устанавливает правила и нормы поведения членов правления.

Эти нормативы не являются обязательными, а лишь предоставляют рекомендации по организации деятельности корпорации и включают в себя самые эффективные методики управления. При желании указанные нормы могут быть использованы в качестве основы для создания собственных стандартов.

Когда необходимо внедрение корпоративного управления

Корпоративное управление возникло в результате создания акционерных компаний и потребности структурировать отношения между владельцами предприятий и их управляющими.

Этот вид управления применяется:

• в корпорациях, где активы распределяются путем продажи акций;
• в производственных холдингах, объединяющих фирмы с различными видами деятельности, но работающих в рамках одного производственного направления.

Причины внедрения корпоративного управления и контроля:

• реорганизация компании;
• растущий масштаб бизнеса, когда владельцы не могут эффективно управлять из-за сложности процессов;
• создание дочерних фирм;
• привлечение новых инвесторов, таких как банки и юридические компании;
• необходимость размещения акций на фондовых биржах, чтобы увеличить капитализацию предприятия;
• недостаточные результаты от текущих методов управления;
• изменение приоритетов, например, когда владелец переезжает за границу или меняет сферу деятельности, но желает сохранить доход от компании.

Создание структуры корпоративного управления может быть обусловлено как внутренними, так и внешними факторами, такими как требования законодательства. Например, в России строгие правила установлены законодательством, регулирующим деятельность публичных акционерных обществ, включая зоны ответственности управленческих подразделений, состав руководства, правила конфиденциальности и другие аспекты.

Участники корпоративного управления

Участники корпоративного управления могут быть классифицированы на две группы:

• Внутренняя группа, включающая в себя руководящие подразделения, менеджеров, владельцев акций и саму корпорацию.
• Внешняя группа, которая включает в себя государственные органы (например, федеральную налоговую службу), кредиторов (коммерческие банки, спонсоры и т. д.), партнерские организации (контрагенты) и клиентов (покупатели, заказчики). Сюда также относятся лица, с которыми заключены гражданско-правовые договоры на оказание услуг со стороны корпорации или наоборот.

В корпоративных компаниях всегда существует потенциал для конфликта интересов. Владельцы ценных бумаг заинтересованы в максимизации дивидендов, в то время как менеджеры стремятся к получению бонусов и других поощрений.

Федеральная налоговая служба следит за исправным уплатой налогов, кредиторы – за соблюдением долговых обязательств, а клиенты заинтересованы в приобретении качественных товаров и услуг.

Согласно статье 53 Гражданского кодекса РФ, юридическая организация осуществляет свои права и берет на себя соответствующие обязанности через свои органы, действующие в соответствии с законами, иными правовыми актами и учредительными документами.

Органы корпоративного управления включают:

• Заседание инвесторов и общее собрание участников.
• Наблюдательный совет (по требованию Федерального закона «Об акционерных обществах»).
• Коллегиальный исполнительный орган, который создается по выбору и часто используется в крупных организациях, где требуется коллективное управление. Его сфера влияния определяется уставом в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах».
• Единоличный исполнительный орган, который осуществляет регистрацию документации и представляет интересы организации. Этим органом может быть как физическое, так и юридическое лицо и может включать сторонние корпорации, фирмы или частных предпринимателей по требованию инвесторов и других участников.

Корпоративное управление: основные модели

В теории, изучение корпоративного управления обычно осуществляется с учетом двух подходов: узкого и широкого. Это становится основой для разработки различных моделей управления.

Кроме того, корпоративное управление может быть рассмотрено как самостоятельная область знаний, которая определяет системный или процессный подход к управлению компаниями.

Существование различных моделей предполагает, что для каждого направления существует отдельный план действий. Таким образом, изучение данного понятия позволяет координировать деятельность предприятий и корпораций в различных ситуациях.

Системный широкий подход

Подход, основанный на системности, отражается в моделях управления компанией и предполагает разработку поэтапного плана с учетом механизмов координации деятельности.

Эти модели позволяют принимать решения, находить компромиссы для защиты интересов всех участников и определять продуктивную стратегию работы компании.

Системный подход включает установление механизмов, направленных на достижение целей, учет интересов участников и взаимодействие с внешними сторонами.

Процессный узкий подход

Этот подход фокусируется на определении конкретных практических действий, необходимых для достижения результата как в теории, так и на практике. Он уделяет внимание не только установлению интересов участников, но и достижению их баланса. Таким образом, модели управления компанией объединяют в себе широкий (системный) подход и узкий (процессный), направленный на конкретную реализацию плана.

Существует несколько моделей управления, которые успешно применяются на практике и получили признание. В современном предпринимательстве используются различные модели управления, направленные на удовлетворение интересов участников и обеспечение взаимодействия.

Существуют три основные модели:

• японская;
• германская;
• англо-американская.

Они отличаются небольшими аспектами, зависящими от норм корпоративного права и деловой практики каждой страны. Далее рассмотрим каждую из них более подробно.

Японская модель

Японская модель корпоративного управления представляет собой уникальный подход, который преимущественно используется в стране. Ее основной особенностью является специфический метод владения ценными бумагами через перекрестные инвестиции. Еще одна отличительная черта заключается в том, что право на покупку акций предоставляется только крупным и средним инвесторам, а не физическим лицам и индивидуальным предпринимателям. Этот факт может быть рассмотрен как недостаток данного подхода.

При использовании японской модели активное участие в деятельности компании принимают банки. Однако компания не стремится к накоплению большого количества акций и ведет себя на рынке в основном пассивно.

Поскольку данный подход открывает широкие возможности для кредиторов, корпорации обычно поддерживают постоянные отношения только с одним банком. Это сотрудничество приносит определенные преимущества для бизнеса, но при этом полный доступ к ресурсам (включая акции) от кредитных организаций может негативно сказаться на прибыли компании. Несмотря на некоторые недостатки, данная модель остается довольно эффективной для достижения коммерческих целей.

Основным источником дохода для японских компаний являются дивиденды, поэтому сотрудничество с банками в этом аспекте бизнеса является крайне важным.

Предпринимательская деятельность в Японии идентифицируется с длительной низкой ликвидностью. В этой связи самым надежным источником прибыли в рамках японской модели корпоративного управления являются банки. Поэтому в этой стране компании часто придерживаются стратегии активного сотрудничества с кредитными организациями.

Другим преимуществом данной модели является высокий уровень защиты от внешних воздействий. Например, покупка всех акций или самой компании более крупными конкурентами происходит крайне редко.

Структуры управления в корпорации создаются с учетом того, чтобы предотвратить возможность покупки компании конкурентами. Это достигается благодаря поддержке банка-партнера, который обеспечивает защиту активов компании.

Таким образом, японская модель корпоративного управления может оказаться эффективным инструментом для достижения поставленных целей, несмотря на то, что внешне деятельность компании может казаться малоактивной. Компания занимает пассивную позицию, получает стабильную прибыль и при этом находится под защитой банка, который ее финансирует.

Германская модель

Германская, или континентальная, модель управления отличается от других своей двухуровневой системой синхронизации и обеспечения бизнес-процессов ресурсами.

Эта модель наиболее распространена в Германии и Австрии, где местные компании давно используют ее. Она также стала популярной в других странах, таких как Швейцария, Норвегия и Нидерланды, что подтверждает второе название этой методики.

Использование двух уровней одновременно предполагает наличие наблюдательного совета и собрания директоров в органах корпоративного управления.

Наблюдательный совет отвечает за контроль за исполнением решений, принятых участниками корпорации, и за выполнением требований, предъявляемых правлением. Таким образом, наблюдатели занимаются исполнительными функциями, в то время как совет директоров следит за работой компании, наблюдательного совета и других подчиненных.

В германской модели иерархической структуры корпорации главенствует собрание владельцев акций, что является ключевым принципом организации системы управления. Еще одной особенностью модели является возможность каждого сотрудника активно участвовать в управленческих процессах.

Такой подход способствует заинтересованности всех участников в удовлетворении потребностей друг друга и достижении положительных результатов. Эта мотивация обеспечивается системой стимулов: при определенных условиях сотрудник может стать членом наблюдательного совета.

В заключение, континентальная модель корпоративного управления, пользующаяся авторитетом среди европейских компаний, позволяет создать прочную структуру управления бизнесом, удовлетворить потребности всех участников и достичь поставленных целей. Она также обеспечивает автономность предприятия на рынке и повышает его потенциал.

Англо-американская модель

Этот тип модели выделяется своей характерной «разбросанностью» акционерного капитала, где организация устанавливает партнерские отношения с множеством миноритарных и частных инвесторов. Эти инвесторы не взаимодействуют между собой, а сотрудничают с руководством компании.

При использовании данного подхода к управлению роль собрания акционеров в управлении корпорацией минимальна, скорее формальна. Контроль за деятельностью фирмы осуществляется только ее руководителями. Эта модель особенно популярна в США, Великобритании и Канаде.

Хотя свобода управления руководителями важна, контроль со стороны надзорных органов также необходим. Они должны следить за всей деятельностью корпорации, включая управленческие обязанности. Руководство занимается исполнением функций, совет директоров защищает интересы компании и следит за реализацией стратегических планов.

Характеристики данной модели:

• Одноуровневая система контроля — руководители и внешние участники, которые не являются сотрудниками фирмы, но имеют долю в корпорации;
• Наличие независимых «аутсайдеров» с определенными полномочиями в управлении компанией.

Эта модель характеризуется высокой ликвидностью и заключением множества сделок по приобретению мелких фирм или их слиянием с крупными, что означает низкий уровень взаимодействия с банками. Инвесторы самостоятельно управляют денежными потоками, что является основным преимуществом этого подхода.

Эта модель подходит для акционерных обществ и крупных корпораций, которые достаточно развиты, чтобы не требовать помощи кредиторов и достигать целей без привлечения дополнительных инвестиций.

Как повысить эффективность корпоративного управления компанией

Эффективное корпоративное управление основано на следующих принципах:

• Прозрачность операций и решений.
• Публичное предоставление финансовой и другой информации о деятельности компании.
• Применение внутренних методов управления для руководителей.
• Уважение прав и интересов каждого инвестора.
• Следование стратегии корпоративного управления.

Это подчеркивает необходимость внедрения внутреннего контроля. Профессиональное управление фирмой способствует достижению лучших результатов в долгосрочной перспективе и легко формирует капитал. Высокие стандарты для управленцев снижают риски инвестирования. Это также позволяет спонсорам инвестировать капитал по более низким ставкам.

Организации с прочными корпоративными структурами обеспечивают увеличение дохода как для акционеров, так и для сотрудников компании. Кроме того, это выгодно для государства и общества в целом, поскольку деятельность предприятия оказывает положительное воздействие на экономику.

Давайте рассмотрим факторы, способствующие улучшению качества системы корпоративного управления:

• Четкость в определении стратегических целей. Инновации, внедряемые в производственные, маркетинговые и другие процессы, должны быть направлены на общую цель — укрепление позиций на рынке и преодоление конкуренции. Необходимо постоянно контролировать, чтобы изменения приносили финансовую выгоду и оправдывали вложенные ресурсы.
• Развитие внутренней структуры компании. Замена функционально-структурной модели на процессно-ролевую или матричную может положительно сказаться на результате. Это позволяет сократить иерархические уровни и улучшить горизонтальное взаимодействие, что способствует гибкости и скорости работы системы.
• Оптимизация управленческих затрат. Если они превышают прибыль, целесообразно пересмотреть систему управления или укрепить ее слабые места.
• Совершенствование законодательства и создание соответствующих институтов. Государственные институты должны использовать передовой опыт других стран с учетом особенностей национальной культуры и бизнеса для развития экономики.

Высокий уровень корпоративного управления способствует повышению эффективности процессов управления и достижению стратегических целей. Для подтверждения этой связи можно использовать различные модели контроля.

Например, методика «Balanced Scorecard», разработанная Робертом Капланом и Дэвидом Нортоном, объединяет нефинансовые и финансовые показатели деятельности компании. Анализируются финансовые показатели, клиенты, бизнес-процессы и персонал, а затем определяются критерии эффективности и сравниваются запланированные и фактические результаты.

Эта модель, ставшая популярной в начале нового тысячелетия, успешно применяется во многих странах и широко используется такими крупными компаниями, как Siemens и Motorola.

Для оценки качества корпоративного управления международные организации составляют специальные рейтинги. Для включения компаний России в мировое бизнес-сообщество и участия в международном рынке необходимо занимать высокие позиции в таких рейтингах, что будет являться показателем качества управления корпорацией и бизнеса.

Выводы

В современном бизнесе корпоративное управление играет ключевую роль в обеспечении эффективной работы компаний. Это широкий спектр стратегий, методов и процессов, направленных на управление организацией, чтобы достичь поставленных целей и обеспечить интересы всех участников. Цели корпоративного управления включают в себя повышение прибыли, обеспечение устойчивого развития компании, соблюдение законодательства и обеспечение взаимодействия между участниками управления. Принципы и стандарты корпоративного управления определяют прозрачность, ответственность, а также справедливость и этичность в деятельности компании.

Участники корпоративного управления включают в себя акционеров, руководство компании, наблюдательные советы, а также внешние регуляторы и заинтересованные стороны. Основные модели корпоративного управления, такие как японская, германская и англо-американская, имеют свои уникальные особенности и применяются в различных странах в зависимости от местных условий и культурных особенностей.

Для повышения эффективности управления компаниями важно использовать системный подход, включающий в себя как широкие стратегии и цели, так и конкретные процессы и методы. Это включает в себя разработку четких стратегий и планов действий, обеспечение прозрачности и ответственности, а также постоянное совершенствование методов управления в соответствии с изменяющимися рыночными условиями и требованиями стейкхолдеров.